成立一家私募基金究竟要花多少钱？（附私募管理人备案前期筹划）！

导语

听说你要自己创业做私募？佩服你的勇气。
我们从注册公司开始，一步步梳理，成立一家私募基金究竟要花多少钱？
如果你的心理足够强大的话，再继续往下读。

你给自己的私募起了一个高大上的名字，然后开始了私募大佬之路。

然而这条路是用钱铺起来的，相信我。

首先是注册资本金。注册资本金最起码是1000万。  

鉴于私募管理人备案的过程差不太多，我们这里只讨论证券类私募。你很快要进行管理人登记，所以实缴资本要求至少300万。

然后开始公司注册。刻章、开立银行账户、做logo、开立社保公积金账户等，几千元可以搞定。不过一个悲伤的故事是：北上广深基本已经不允许注册资产管理公司。杭州可以注册，严控！   

然后你需要租个办公场所。协会备案的时候，是要看你的办公楼和带logo的前台照片的，这个无法作假。 

积募建议：办公场地面积最好在150平以上，当然数字不是绝对的，主要看办公场地与公司的人员数量及发展规模相匹配。

在这个行业，办公场所很重要。你以为有个办公室就可以了？想多了。你不是私募界的乔布斯，这儿也不是美利坚，在中国做私募可不能从车库里起家。正如一位知名私募的朋友所说：“你不可能挑选一个便宜的写字楼。你的投资者来了，看到你寒酸的样子，怎么会将资金放心交给你打理呢？”

北上广深中心区域的豪华写字楼是私募的最爱，以帝都为例，英蓝大厦、国贸三期是每个私募基金经理的终极梦想，最好是在金融街和国贸，气质上输不起。

尽量不要设在五环外（做夜盘的除外），只比四环多一环，格调已在千里之外。

公司注册成功了，后面的路还长着呢……

公司注册好了，开始去协会做私募管理人备案。

私募基金备案的要求有很多，我们只罗列花钱的项目。

1. 首先是高管的资格。

按相关规定，从事私募证券投资基金业务的，高管均需取得基金从业资格；从事非私募证券投资基金业务，至少2名高管应取得基金从业资格。同时，法定代表人/执行事务合伙人（委派代表）、合规/风控负责人应当取得该资格。

2. 然后是法律意见书

5万左右可以搞定，不过这一步就不要省钱了，不幸找到不靠谱的律所，被打回来又是一场浩劫，反反复复浪费的是时间呐，时间就是金钱呐！

3. 然后你需要一个PB服务商

为你提供一系列服务（交易、托管、外包），一般按基金规模的一定比例收取，比较省心。我们公司的各大战略合作机构也非常愿意为您效劳。

备案成功后，可以小庆祝一下，然后进入恐怖的资金募集阶段。

当然所有私募都缺钱，不过你会发现你尤其缺钱，没人给你代销，你能依靠的只有客户，或者土豪朋友。你才发现你的人脉和资源贫瘠的可怕。

直销团队肯定雇不起，咬咬牙找个财富管理公司，大的财富管理公司表示不约，小公司自信地说可以，但开口就要抽募集资金总量的3%-5%。

还是自己找客户吧，请客户吃饭喝茶，这钱不能省。一圈下来，花出去的钱，轻松超过一平米的帝都房价。

恨不得在身上贴满“我在募资”，在朋友圈推销。不好意思，你已经触犯监管法规了，私募怎么能大张旗鼓的公开推介呢？整个网站还得做足各种风险提示，加上各种特定程序，这才符合“私募”的气质。

一切就绪，你终于坐在了办公室的彭博终端前。然而未来的一年，你会面临一系列成本。包括但不限于：

1. 人力成本： 

私募基金最大的花销就是人力成本。小私募也要具备财务、风控、操盘手、营销人员。这些是底配，规模稍大的还要基金经理、研究人员、开发团队，还有前台、网络维护、营销、行政。

工资支出自己算吧，小型私募的研究员（如果有）年薪十几万，好在非核心职能员工的工资水平可以控制在农民工标准。当然你也可以一人充当基金经理、研究员、交易员，客户来参观的时候让表弟在电脑前坐一会儿就可以。

2. 税费：

企业所得税、增值税等；

3. 年审费：

公司每年得年审，有限合伙型的基金产品满一年后也得找个会计师事务所发审计报告，几千到几万吧；

4. 基金业协会会员费：

如果你加入中国证券投资基金业协会，每年缴纳会员费2万元。

5. 除此之外，你每年还要付出：

水电费，电脑，办公费，写字楼租金。

所以，不要再奢求一个漂亮的前台或长腿女秘书了。

综上，一家低配私募一年的运营成本，100万元基本打不住。

按照私募行业2%管理费+20%业绩提成的规矩，那2%的管理费是你的唯一依靠。

奔私后，终于一步步登上了金融行业的制高点，似乎一切都挺过来了，然而你会发现，依然无法看清这个神奇的市场。

但是，正如所有行业一样，幸运之神总是眷顾那些肯辛勤付出努力的人，总有一些幸运儿成就一年翻数倍的佳话，每个人都有可能站在金字塔顶。

进入私募市场之后，你自己的故事，才刚刚开始……

实操性强

私募基金管理人备案工作前期筹划

私募基金管理人资格备案的前期筹划工作，主要集中拟申请机构的前期设立上或者已有机构的前期整改上，在此我就针对一些我知道的硬性条件在这列举个一二三。

根据协会的审核要求“申请机构的名称应当包含有“基金管理”、“投资管理”、“资产管理”、“股权投资”、“创业投资”等与私募基金管理人业务属性密切相关字样。因此，申请机构的机构名称中请务必含有“基金管理”、“投资管理”、“资产管理”、“股权投资”、“创业投资”的字样或有近似意思的字样，因为协会将他们列举出来了，就表示予以认可。当然，现在全国工商注册都在严卡此类字样，“投资咨询”就免了吧，协会不予认可，你自己怎么理解与解释也没用。

经营范围的内容要求与机构名称的内容要求一致，这里不赘述了，但碍于工商部门归类允许使用的经营范围有限定，这里不太好发挥大家的想象力和文字水平。从实务的角度来说，“受托资产管理”是能够被协会认可，且工商部门相对放宽登记的经营范围，可以尝试使用。

至于“投资咨询”等属于卖方业务类的经营范围，也不用考虑了，协会不鼓励此类业务范围存在。

另外，根据协会专业化经营要求，除了那些与私募基金管理有关联的经营范围外，建议删除其他无关经营范围，比如啥“实业投资”“广告策划”……协会的专业化要求就是让机构除了私募基金管理外，其他业务都别做。

总而言之，专业化是协会核查经营范围的基础。

特别提醒：如机构设立后，如通过公众号、网络进行宣传，请一定要注意对外宣传业务的内容，切忌越界，协会对机构网络舆情情况有严格的要求。 

对于股东的要求，协会这里没有明确限制，但如有涉外身份那就得注意些，毕竟这是协会明确要求核查的事项，鉴于我没有实际碰到过境外高端人士，在此不好妄议什么。

涉及到民间借贷、民间融资、配资业务、小额理财、小额借贷、P2P/P2B、众筹、保理、担保、房地产开发、交易平台等业务的股东尽可能避免。这点也适用于实际控制人，哪怕只是一点点持股情况都要注意，即使不属于协会关联方的认定标准。

不要抱有侥幸心理，因为在你备案审查时，协会是要求股东穿透到自然人或国资机构，很多痕迹你是藏不住的。